El Banco de México tiene como objetivo prioritario mantener una inflación baja y estable, es decir, preservar el valor del dinero a lo largo del tiempo. Para lograrlo, utiliza la tasa de interés de referencia como principal herramienta de política monetaria.
Esta tasa de referencia:
- Sirve de guía para que las instituciones financieras fijen sus propias tasas.
- Influye en las tasas que se pagan por los créditos o se reciben por los ahorros e inversiones. Así, si la tasa de interés sube se vuelve más atractivo ahorrar en lugar de consumir hoy. Si la tasa de interés baja resulta más económico fondear proyectos productivos.
El Banco de México y la política Monetaria
Para mantener la inflación baja y estable, Banco de México define un conjunto de metas, acciones e instrumentos que se conoce como política monetaria. El Banco de México no puede influir directamente sobre los precios de los bienes y servicios de la economía. Para cumplir con su objetivo prioritario, el Banco Central manda señales a la economía utilizando su herramienta, la tasa de interés de referencia; esta tasa influye en la tasa que los bancos comerciales ofrecen a sus clientes. Esta tasa de interés da información a los agentes económicos de cómo usar su dinero, lo que tiene un impacto sobre la actividad económica y los precios.
La tasa de interés de referencia la define y comunica el Banco de México de acuerdo a las necesidades de la economía. Después de estudiar las condiciones económico financieras y dar seguimiento a los precios la junta de gobierno decide su postura de política monetaria, puede:
- ajustar hacia abajo la tasa de interés de referencia motivando a las instituciones financieras a bajar las tasas de interés que ofrecen tanto ahorradores como a solicitantes de crédito, para hacer más atractivo el consumo en el presente;
- incrementar la tasa de interés de referencia para que las instituciones financieras suban sus propias tasas de interés, haciendo más atractivo ahorrar el dinero, para usarlo en el futuro;
- mantener la misma tasa interés de referencia de su último periodo para dejar más tiempo a que el mercado se ajuste.
Así, al cumplir con su objetivo, el Banco de México genera condiciones estables que permiten a cada agente económico —individuos, empresas y gobiernos— tomar decisiones sobre cómo y cuándo usar su dinero.
Al mantener la estabilidad del poder adquisitivo del dinero y comunicar de forma transparente sus decisiones, el Banco de México crea un entorno donde cada persona y cada institución puede planear su futuro financiero con mayor certeza.
Recuerda que tus decisiones no solo afectan tu presente, también moldean tu futuro. Entender cómo funciona la tasa de interés te permite tomar mejores decisiones hoy, para alcanzar tus metas mañana.
Conoce más en:
Instrumentación de la Política Monetaria a través de un Objetivo Operacional de Tasa de Interés
Efectos de la Política Monetaria.pdf
